当你想到汽车保险时，你会想到什么？对于大多数普通消费者来说，一想到保险尤其是是汽车保险，肯定会感到枯燥乏味，因为光看几十页的合同就够头疼的了，更别说其他的了，而且很多保险里还隐藏着很多套路，让你防不胜防。

虽然有这种情况，但不一定全是。因为特斯拉（TSLA）已经在美国加利福尼亚州以及得克萨斯州推出了特斯拉汽车保险。在本文中，猛兽财经就与大家讨论一下美国的汽车保险行业，以及深挖一下特斯拉的汽车保险业务，看看它对特斯拉的发展意味着什么。

美国汽车保险行业格局

在美国，汽车保险是除两个州以外（弗吉尼亚州和新罕布什尔州）的其他所有州都强制要求的。并且大多数保险公司都是基于(信用评分、年龄、性别、地点、驾驶和车辆历史等)等传统标准来为保险定价的，然后给你提供适合你的UBI服务。

虽然，UBI 服务有助于你的汽车保险成本与你的驾驶习惯保持一致。但传统保险公司仍然选择上述的传统标准来提供 UBI 产品。

2020年，美国的汽车保险市场规模已经达到了2500亿美元。随着时间的推移，特斯拉有大量的机会在这一领域产生可观的收入。目前State Farm的市场份额最高，为16.2%，紧随其后的是巴菲特控制的伯克希尔哈撒韦、美国前进保险(PGR)和好事达保险。

而Lemonade ( LMND )、Metromile （最近被 Lemonade 收购）、Root等新兴的保险公司 以及其他仅根据个人驾驶方式而不是传统标准对个人汽车保险进行定价的公司，正在试图改变这个庞大的行业。特斯拉现在就正在做同样的事情。

特斯拉的汽车保险产品

特斯拉于 2019 年首次通过 State National Insurance 在加利福尼亚州推出了个人汽车保险。最近，特斯拉又通过保险公司 Redpoint County Mutual Insurance 在德克萨斯州推出了个人汽车保险产品，从而在保险行业中又迈出了一步。值得注意的是，特斯拉不是承保公司，它只是以特斯拉保险的名义与保险公司合作，然后提供其产品。

与传统保险公司不同的是，特斯拉的汽车保险没有使用信用、年龄、性别和索赔历史等传统变量来为其保险定价，而是通过你驾驶的车辆、你提供的地址、你驾驶的次数以及你选择的承保范围来为你制定保险价格。而且在德克萨斯州，特斯拉还推出了一项名为“安全评分”的附加UBI服务。

下面猛兽财经来给大家介绍 一下这个来自得克萨斯州的“安全评分”保险服务，特斯拉的“安全评分”服务是基于驾驶行为，并根据5个安全因素（从0到100分）来给驾驶员评分的：

(1)每1000英里碰撞警告:在车辆前方有物体可能发生碰撞的情况下，提供给驾驶员的听觉和视觉警告。保持安全距离，注意周围的交通状况，有助于提高你的分数。

(2)紧急制动:指车辆在一秒内速度下降超过6.7英里/小时。在减速、停车或对环境变化做出反应时，可以通过提前踩下刹车来提高安全分数。

(3)急速转弯:指车辆在一秒内向左/向右的速度超过8.9英里/小时。安全分数可以通过逐渐转弯、换车道或减速转弯来提高，而不是急转弯。

(4)不安全跟随：特斯拉会计算你自己的速度、前面车辆的速度以及两辆车之间的距离。通过这些数据，特斯拉会计算你车头的间距，或者当你前面的车辆突然刹车时，你做出反应和停车的时间。不安全跟随是指你的车头时距小于1.0秒的时间与车头时距小于3.0秒的时间的比例。只有当你的车以至少50英里的时速行驶时，才会自动计算你是否不安全跟随。安全分数可以通过不跟在你前面的车后面或不靠近你前面的车来提高，这样你就有足够的时间来做出反应。

(5)强制退出自动驾驶系统：如果你在自动驾驶期间将手从方向盘上移开，则会向驾驶员发送音频和视觉警告。超过三次警告后，自动驾驶系统会强制退出。

自动驾驶时不计入“安全评分”。

这些因素全部由特斯拉的各种传感器和自动驾驶软件直接计算。虽然这是特斯拉在改变传统保险行业过程中迈出的重要一步，但“安全评分”并不是什么新鲜事。

因为在美国，很多传统保险公司也通过为驾驶员评分来为客户提供UBI服务。在这里大家可以看下传统保险公司的评分标准，看看与特斯拉有什么区别。

(1)特斯拉在德克萨斯州引入的一些评分标准与其他传统保险公司不同。例如，美国前进保险公司（Progressive）就没有把没有前方碰撞警告或不安全跟随作为评分标准。另一方面，前进保险公司却将深夜驾驶和总体上少开车作为其 UBI 服务的标准。随着更多的数据可用，特斯拉可能会在安全评分中引入新标准来调整其现有的标准。

(2)与其他传统保险公司不同的是，特斯拉不需要在车辆中安装额外的设备来捕捉驾驶行为。用它自己车内自带的特定功能，并根据实际驾驶情况就能评估保费。

(3)特斯拉的保费会通过每天更新的安全分数（有关驾驶安全的实时反馈）来调整，而且还会把每天的安全分数合并起来（最多 30 天）然后提供每月的的驾驶活动分数，从而评估保费变化，而传统的保险公司不会根据也不提供每日和每月的安全评分来评估保费变化。相反，客户在收到分数和保费变化的时候，已经是 6 个月以后的事了。

下面这个图表，就可以说明传统保险公司的保费是如何通过分数来变化的。

(4)基于特斯拉的这种“安全评分”模式以及与Repoint保险公司的合作，特斯拉的汽车保险目前已经是德克萨斯州覆盖最广和最便宜的汽车保险了。

(图为在得克萨斯州投保一辆特斯拉的成本，来源特斯拉）

(5)最后，也是最重要的，由于特斯拉的技术能力，特斯拉能够在第一时间获得第一手的汽车数据。而其他保险公司却只能与不同的汽车制造商合作，才能获得汽车数据，特斯拉有第一手的数据，这是特斯拉汽车保险与其他传统保险公司的最大不同。

特斯拉的首席财务官Zachary Kirkhorn在财报电话会议上也说：

【在特斯拉，因为我们的汽车是互联的，所以它们本质上是轮子上的电脑，我们有大量的数据可以用来评估驾驶汽车的司机的属性，以及这些属性是否与安全相关。我们从这些数据中学到了两件事。首先，使用安全评分的客户发生碰撞的可能性比不使用安全评分的客户低30%。这是一个很大的差别。这意味着我们的“安全评分”服务正在产生效果，客户也正在响应它。我们研究的第二件事是基于驾驶员安全得分的实际数据的碰撞概率是多少。这与我们的模型一致。最值得注意的是，如果你处于最高安全级别而不是较低安全级别，那么基于实际数据，碰撞概率会有多重差异。】

特斯拉目前正在研究数百个不同的变量和数十亿英里的驾驶数据，以预测损失频率，并为每种汽车保险个性化定价。随着特斯拉汽车销量的增加和人们驾驶次数的增多，数据集将继续增长和变得更好。而且特斯拉还计划在其进入的每个国家都推出个人汽车保险服务。

特斯拉汽车保险面临的风险

(1)要颠覆这个由前 10 家公司主导的庞大行业并不是一件容易的事。而且前10 大保险公司和其他拥有百年历史的保险公司已经开始引入新技术来改善它们的 UBI 服务了。此外，像Lemonade和Root这样的新兴保险公司也在通过新技术来改善它们的UBI 服务。

(2)个人汽车保险是一项复杂的业务，而且国家对这个行业有着严格的规定和监管，以及美国每个州对于保险的法律都不一样，所以，要在这个行业进行变革也不是一件容易的事，可以说极其困难。马斯克就亲口在年度股东大会上说了在美国干这个事特别复杂和不容易。（大家有兴趣的话可以查下资料，了解一下马斯克之前说的话）。

(3)个人汽车保险的单位经济性很差。即使是这个行业中最好的汽车保险公司之一美国前进保险（Progressive），在计入损失和费用（包括索赔处理成本）后，其利润率也只有 6%。凭借特斯拉的数字化体验，利润率很可能低于传统的汽车保险公司。尽管特斯拉的“安全评分”表明发生碰撞的可能性降低了 30%，但损失率却很难预测。这就引出了一个问题：特斯拉将通过其保险产品实现什么样的利润率？

猛兽财经对特斯拉的保险业务财务预测

在特斯拉的2020年第三季度财报电话会议上，马斯克指出，特斯拉的目标是到 2030 年将汽车销量达到每年 2000 万辆。既然马首富都发话了，那就让我们以此为基础，看看特斯拉的保险产品可以为特斯拉贡献多少收入。

如果特斯拉到 2030 年真的能够每年销售 2000 万辆汽车，并且特斯拉保险的平均成本为 1795 美元（基于之前公开的数据），那么假设每辆车都选择特斯拉保险，特斯拉的汽车保险到 2030 年将为特斯拉贡献约 360 亿美元的收入。

还有一个情况是：没有人能肯定特斯拉是否会在 2030 年之前每年销售 2000 万辆汽车，特斯拉保险的真实平均成本是多少，或者客户是否会真的购买特斯拉保险而不是其他保险公司的保险。尽管如此，看看可能发生的事情还是有帮助的。即使特斯拉到 2030 年的汽车销量达不到 2000 万的销量，其保险产品仍然可以为特斯拉贡献可观的收入。

因为马斯克在 2020 年第三季度财报电话会议上就特别强调：“坦率地说，保险产品贡献的收入很可能会占到汽车业务的30%到40%。”

虽然通过马斯克说的话，我们可以很容易的计算出特斯拉保险产品的营收。但目前，还无法预测特斯拉保险产品的利润率，但我们可以估算。

如果我们假设汽车保险的利润率为6%(用美国前进保险公司作对比)，而且到2030年每年也销售了2000万辆汽车，那么特斯拉汽车保险将产生约22亿美元的收入。如果特斯拉保险能够实现更高的利润率，那么随着时间的推移，它将对特斯拉的整体利润做出非常巨大的贡献。

但是请注意，上面的估算只是在最理想的情况下进行的预测，并不是完全准确的。例如，到2030年，每年2000万辆汽车的销量是一个全球目标，而在美国以外的某些国家，汽车保险并不是强制性的。随着特斯拉将保险产品扩展到更多的地方，以及我们获得了更多的信息后，再预测特斯拉保险业务的财务状况会变得更容易。

结论

特斯拉汽车保险还有很长的路要走，但它不会一夜成名。在不同的国家推出产品可能需要很长的时间。根据公开数据，到2030年，电动汽车在美国新车销售中的总份额预计将达到30%，这意味着电动汽车的普及将缓慢而稳定。随着业务的推进，特斯拉将不得不与那些历史悠久的、正在崛起的、即将崛起的汽车保险公司进行竞争，以及符合美国各个州和各个国家对于保险业务复杂的法律法规，才能创造有意义的收入和利润。

在这一点上，我们不知道特斯拉是否能够在汽车行业进行颠覆和竞争，但时间会证明一切。我们会持续关注特斯拉在汽车保险行业的进展，而且我们真心希望特斯拉能利用技术把这些老古董给变革了（尤其是控制美国保险行业的前10大家族和那些有上百年历史的活得很滋润的传统保险公司）。

我们不希望特斯拉输。

来源：猛兽财经 作者|猛兽财经