“我是国内比较早从事汽车经销商业务的。2006年以前，汽车消费贷款的主要资方是银行，我们经销商通过与担保公司合作，为客户提供银行贷款，汽车消费贷款业务的起步初期，不可避免的存在一些问题。2006年，我们集团正式与上汽通用汽车金融建立了合作，汽车消费贷款业务开始逐渐走上正规化发展道路。”一位汽车行业的资深人士向记者这样表示。他所在的南方某经销商集团经过近20年的发展，已经在当地汽车市场占据了一席之地，而他作为一名行业老兵，也切身感受着中国汽车金融发生的变化：在2006年以前，他所在的经销商集团每卖出100台车，只有不到8台是通过汽车消费贷款；2006年，他们集团成为当地第一家与上汽通用汽车金融合作的经销商，随之带来的是高效的业务流程和规范的管理，汽车金融渗透率不断提升，到现在已经达到了60%，即每卖出100台车，有60台使用了汽车金融产品。

在这位行业老兵看来，中国汽车金融能够结合中国本土市场特点，为消费者提供多样化的金融产品和便捷的服务，对汽车销售起到了很大的支持作用。

抱有相似观点的还有来自山西晶通集团的金融总监包荣，他指出，“汽车金融公司对汽车销售的支持作用日益明显，已经成为重要的金融支持力量。尤其是在新冠疫情期间，这种支持作用更加突出。”据了解，山西晶通是一家大型汽车经销商集团，旗下有别克、雪佛兰、凯迪拉克多家品牌展厅门店。

去年2月份，突如其来的疫情给整个汽车销售蒙上一层阴影，各大汽车生产厂商和经销商们，全部承受着超乎于平日的巨大压力，这其中包括了汽车生产商的销售压力和库存压力以及经销商的业绩压力等。因为疫情，没有人去门店看车提车，车辆销售举步维艰。

“那时候受到疫情影响，门店经营惨淡，大家都很焦虑。”包荣回忆道，“正当大伙儿都犯难的时候，上汽通用汽车金融的客户经理向我们推荐了公司新升级的‘任信贷’工具，客户无需到店，通过二维码或者微信链接就能很方便地测评贷款额度、了解车辆贷款信息，当时觉得这个工具‘恰逢其时’，就抱着试试看的心态做了起来。”包荣清楚地记得，那时候他们打出了微信“朋友圈”经济的概念，正是利用“任信贷”这一工具，对微信“朋友圈”的潜在客户精准挖掘，扩大销售线索，有效缓解了疫情期间的销售压力。

面对疫情影响下汽车市场低迷的挑战与压力，汽车金融公司通过数字化工具、保障信贷投放等方式为汽车行业保驾护航，减小了疫情对整个汽车行业的冲击，成为支持实体经济的强力后盾。

而事实上，汽车金融公司自诞生之初，就与实体经济密不可分。一直以来，汽车金融公司长期致力于“产融结合”，围绕实体经济构建起汽车金融“生态圈”。具体来看，汽车金融公司一头连接着两千余万台产能的各大主机厂；一头连接着数万家经销商和销售网点，通过搭建汽车金融公司、整车厂、经销商三位一体的经销商库存融资架构，优化资源配置、以“融”助产；汽车金融公司还连接着数千万的终端消费者，通过多样化的产品和服务，帮助消费者实现对美好生活的追求与向往。

2004年，我国首家汽车金融公司——上汽通用汽车金融成立。这一年，习惯上被认为是中国汽车金融的“元年”。同年，中国人民银行和银监会针对汽车贷款出台了《汽车贷款管理办法》。随后，又有大众、丰田、福特等9家汽车金融服务公司相继成立，中国汽车金融公司正式站上历史舞台。

虽然对比海外成熟市场的超70%的新车金融渗透率，目前国内汽车金融渗透率较低，但近年来中国汽车金融渗透率持续攀升，市场规模保持高速增长的趋势。

据中国汽车流通协会会员企业调研统计，2019年汽车零售金融渗透率约45%，其中一些经济发达地区及更受市场认可的品牌，其零售金融渗透率已接近发达国家水平。另根据中国汽车流通协会最新测算，2020年我国汽车金融的渗透率超过51%。可以看到，经过多年发展，分期贷款的消费方式已逐渐被大众接受，越来越多的消费者开始习惯贷款买车。

另据《中国汽车流通行业发展报告2019-2020》指出，主机厂金融公司与银行的汽车金融产品是消费者第一选择，总规模突破2万亿元。汽车金融用户满意度及购买产品意向调研结果显示，消费者选择主机厂金融公司和银行的意向占比分别高达66.6%及51.5%。

在山东淄博，消费者李先生的购车经历是一个有意思的样本。2007年，他在山东淄博安泰集团贷款购买了人生第一辆车雪佛兰乐骋，此后的14年间，李先生共计在山东淄博安泰集团购买了7台别克、雪佛兰品牌汽车，而且全部办理了上汽通用汽车金融的分期贷款。谈到为何一直青睐贷款购车，李先生表示，2007年第一次买车的时候，自己手头现金有限，但又看中了雪佛兰乐骋，便办理分期贷款拿下了心仪的爱车。后来再买车的时候，考虑到自己做生意现金流很重要，所以一直用分期贷款帮助自己保持现金流的稳定。经过这么多年的发展，现在汽车金融产品越来越丰富，能够满足消费者不同的需求，贷款买车也不再是一件“丢面子”的事情，而正成为一种越来越普遍的消费观念。

安泰集团旗下铸泰汽车销售服务有限公司的总经理董纯见证了李先生多年的贷款购车经历，也见证了十几年来汽车消费贷款的蓬勃生长。2006年，董纯刚加入安泰集团，从4S店的融资保险经理做起。据他回忆，二十世纪初，老百姓对汽车贷款的接受度不高，基本上都是存够钱了再来全款买车，一百个客户中只有七八个办理贷款。“现在，我们店里汽车金融的渗透率已经超过了50%，而且贷款的客户也越来越年轻，很多客户都是‘95后’，甚至有‘00后’的客户也选择贷款购车。”董纯如是表示。

虽然我国汽车金融渗透率相较海外国家仍然较低，但从需求端来看，随着年轻人成为购车主力，对消费金融的接受度更高，有望加速汽车金融渗透市场。因此，即便经过多年高速发展后，汽车金融的“下半场”仍让人期待。

当前，汽车产业迎来转型升级的关键窗口期，汽车金融也被赋予了重大的历史使命。在上汽通用汽车金融董事、总经理余亚瑞看来，面对百年发展之大变局，如何更好地发挥植根汽车产业的专业能力，更好地服务实体经济，是汽车金融公司需要孜孜不倦继续探索的重要命题。他认为，基于两个“不变”，中国汽车产业未来仍具发展潜力。同时，汽车产业正在酝酿新的变革，也释放着未来汽车金融发展的重要信号。

创新，抗疫样本

从整车厂，到经销商，再到消费者，汽车金融公司已经成为汽车流通链条的“粘合剂”和“润滑剂”，是汽车流通过程中的关键环节。在面对突发事件时，汽车金融公司又凭借其专业化能力，保持对于产业链的持续支持，是汽车市场的“稳定器”。

2020年的新冠疫情，使得行业面临前所未有的变局，线上迅速成为业务的主阵地，获客、营销、审批、服务等环节纷纷开启线上模式。汽车金融业一直在进行的数字化转型，因为疫情而提速。

面对疫情影响下汽车市场低迷的挑战与压力，上汽通用汽车金融以金融的力量为汽车产业的发展提供助力。尤其是公司数字化转型创新不断深化，公司运营效能显著提升，同时赋能经销商，为广大客户提供了更加高效、安全、优质的服务。

在2020年春节假期期间，上汽通用汽车金融迅速对在线车贷额度测算工具“任信贷”进行了升级。经销商的销售顾问只需把二维码或者微信链接推送给客户，客户就能很方便地利用“任信贷”测评贷款额度、了解车辆贷款信息，帮助经销商通过线上获得更多潜在客户。此外，在疫情期间，经销商对于线上“零接触”报单的需求大幅增加。上汽通用汽车金融迅速行动，升级优化了经销商展厅移动应用工具“小管家”APP，并加强对经销商的培训。利用“小管家”APP，减少了客户到店次数，经销商人员也可以远程报单，极大解决了疫情期间“零接触”购车需求。

山东润华集团是一家跨行业的综合性企业，旗下有包括上汽通用品牌在内的近百家汽车经销、服务门店。该集团金融总监李大鹏表示，数字化的线上工具，在疫情期间解决了不少购车环节的关键难题。令他印象深刻的一件事是，2020年春节恰逢疫情，一位客户从南方来济南探亲，由于疫情导致返程的公共交通停运，买辆车自驾回南方成了这位客户的当务之急。“在疫情阻隔近距离接触的情况下，我们为客户提供了几乎是全流程的线上购车服务，从利用上汽通用汽车金融的‘任信贷’选择车型、试算价格，到再用‘小管家’APP在线提报贷款申请、贷款合同电子签约，最后在店里给客户完成了一个非常特殊的仪式，把销售合同等放在桌子上，我们工作人员退到1米开外见证签署。在很短的时间内，我们就帮助客户完成了提车。”李大鹏回忆道。

据悉，截至2021年一季度，总共有超200万个客户参与了“任信贷”额度评估及贷款方案试算，帮助经销商产生196万条销售线索。2020年疫情期间，“小管家”APP的使用率在短短一个月时间内迅速提升至近80%，到2021年一季度，“小管家”APP的使用率已达到96%，近3500家经销商超35000名用户择使用该数字化工具。

在库存融资业务方面，上汽通用汽车金融也同样用创新为经销商赋能。2020年，上汽通用汽车金融的智能化库存管理平台“闪电”系统的开发进一步深化，帮助经销商更好地利用数字化工具进行库存管理。正好碰上疫情，由于疫情防控需要，针对经销商库存车辆的现场巡检和驻点审计无法开展，公司当即决定全面推广“闪电”系统，并免费配置移动端设备，帮助经销商远程开展“自行车辆盘点操作”，通过“非接触式库存管理”应对疫情影响，极大地帮助到了经销商。“后疫情”时代，“闪电”系统带来的数字化变革也大幅提升了经销商库存盘点的效率。河南一家经销商的管理人员告诉记者：“以前每次盘点库存，一个财务带着一个库管，逐个去抄每一辆车的车架号，效率太低了。现在，经销商人员只需通过装有‘库管’APP的终端设备扫描车身上的RFID标签，数据就能自动录入上传到‘闪电’系统中，效率大大提升，而且盘点完以后，还能定位车辆位置。”据悉，对于有200辆车左右的店面，原先6小时的盘库流程，现在可以缩短到3小时内完成，不少经销商坦言用在盘库上的精力大幅减少。

值得一提的是，在特殊时期，汽车金融公司勇于承担社会责任，通过保障信贷投放、主动降息减负等，持续支持汽车产业的发展。

2020年一季度，我国汽车产销分别下降45.2%和42.4%，中国汽车产业面临前所未有的挑战。自疫情爆发以来，汽车金融公司积极响应国家号召，加强对受疫情影响的经销商中小微企业客户保障信贷投放，对个人贷款客户提供特别还款关怀服务。

以上汽通用汽车金融为例，在针对经销商的库存融资业务方面，上汽通用汽车金融坚持保障信贷投放，2020年全年，累计为8.68万台车辆办理了延后还款，涉及金额30亿元。此外，还主动降息减负，下调免息期利率150bp，配合主机厂在疫情期间实施的经销商在库车辆全部延长免息期的政策，惠及车辆超过26万台。

零售业务方面，上汽通用汽车金融积极响应监管要求，自2020年2月3日就开始启动复产复工，积极引导客户通过线上渠道如微信服务号、客服邮箱和客服热线进行业务咨询和办理，保障服务渠道的畅通。此外，针对受疫情影响暂时不能正常还款的零售客户，上汽通用汽车金融紧急推出特别还款关怀服务，为客户提供最长20天的还款宽限期服务；对于受疫情影响暂时失去收入来源的客户，根据客户的申请提供贷款延期服务，以帮助有临时还款困难的客户度过难关。

疫情影响下，汽车市场挑战重重，以上汽通用汽车金融为代表的汽车金融公司持续为汽车产业的发展提供助力，为经销商与贷款客户提供源源不断的资金支持；同时通过加速数字化进程，帮助经销商在疫情期间更好地获客与服务客户，提供了一个用创新抗击疫情的生动样本。

初心，产融结合的“支点”

汽车金融服务是在汽车的生产，流通与消费环节中融通资金的金融活动，是实体经济中的汽车产业与金融相互融合的产物。中国汽车金融行业发展至今只有短短二十余年，随着各种背景的公司不断涌入这一市场，在加剧行业竞争的同时，也倒逼各方“玩家”摆脱粗放的经营模式，塑造可持续的发展竞争力，而日益严格的监管也引领行业逐步走上规范化的道路。

从时间上来看，中国汽车金融发展依次经历了萌芽阶段、快速增长阶段、调整阶段、振兴阶段、多元化竞争阶段和百舸争流六个阶段。

第一阶段为1993-1998年，1993年北方兵工汽贸公司的分期付款标志着中国汽车金融开始萌芽。第二阶段为1998-2003年，中国汽车金融进入快速增长阶段。1998年9月，中国人民银行颁布了《汽车消费贷款管理办法》，在同一年汽车贷款履约保险业务也被引入，成为1998-2003年汽车贷款业务进入阶段性高速发力的原因。第三阶段为2003-2004年的调整阶段，汽车信贷市场规模进入负增长，给市场造成了巨大冲击。与此同时，中国人民银行也对银行的汽车贷款业务做出了严格的规定，中国汽车金融进入停滞阶段。第四阶段为2004-2008年，中国汽车金融进入重启振兴阶段。2003年，银监会颁布了《汽车金融公司管理办法》，明确了汽车金融公司的设立条件和流程。2004年，我国首家汽车金融公司——上汽通用汽车金融成立。这一年，习惯上被认为是中国汽车金融的“元年”。同年，中国人民银行和银监会针对汽车贷款出台了《汽车贷款管理办法》。随后，又有大众、丰田、福特等9家汽车金融服务公司相继成立，中国汽车金融公司正式站上历史舞台。第五阶段为2008-2012年，中国汽车金融多元化竞争阶段。2008年，银监会修订了《汽车金融公司管理办法》，汽车金融公司业务范围新增融资租赁业务（不含售后回租）。汽车金融市场规模快速增长，汽车金融出现多元化竞争格局。在这个阶段，上汽通用汽车金融为解决除通用系之外，一些没有自己汽车金融公司的4S店旺盛的融资需求，独创了SP（指专门为客户提供汽车金融服务的服务提供商）模式。并在2011年左右，把这种业务从4S店剥离出来，与专门成立的汽车贷款服务公司进行渠道合作，由此诞生了第一批SP（服务提供商）。第六阶段为2012年至今，中国汽车金融百舸争流阶段，2017年，汽车金融公司已经达到25家。银行系方面，包括四大行、股份制银行、城商行均已成为市场的重要参与者。新势力汽车金融更是源源不断进入汽车金融市场。

进入2020年，在遭遇新冠疫情与车市下行的双重冲击，但是全国25家汽车金融公司仍旧实现零售汽车贷款发放678万台，实现同比增长2.02%，占据全国汽车金融市场约50%的份额。至此，汽车金融公司在中国汽车金融市场中地位已经稳固。

事实上，产融结合、服务实体，是汽车金融公司一直以来的初心和使命。汽车金融公司的触角，延伸到各大主机厂，经销商和销售网点，还延伸至数以万计的终端消费者。

在需求侧，汽车金融公司不断根据客户需求创新金融产品。相比此前市场上较为单一的简单等额本息/等额本金贷款产品，汽车金融公司为降低消费者购车门槛，不断推出更加符合客户需求的产品。比如上汽通用汽车金融，就专门推出以“轻松贷”为设计理念的一系列产品，通过为客户提供更长贷款期限，丰富还款结构等方式，让客户实现更低月供、更少压力。

一位汽车金融研究人士表示，上汽通用汽车金融持续推广低首付、低月供的长期限“轻松贷“产品，通过产品设计创新，一方面减轻消费者还款压力、促进汽车销售；另一方面也培育市场对于“非零利率产品”的认可接受度，贴合客户需求的同时能够有效节省主机厂贴息资源。据悉，截至2021年一季度，上汽通用汽车金融“轻松贷”业务在通用渠道的占比已经提升至20%左右水平。

值得一提的是，自2008年开始，以上汽通用汽车金融为代表的汽车金融公司，率先主动向三四五线城市发力，以“金融下乡”为中小城市甚至县乡市场提供汽车金融服务。迄今，除了覆盖4000余家城市4S店外，上汽通用汽车金融已覆盖了全国范围内2000余家县区二网和2000余家县乡汽贸店。汽车金融公司通过有针对性的精细销售，有效激发我国三四五线城市的消费购买力，激活消费人群金字塔的最基盘群体，推进消费升级，实现金融普惠，提升人民群众幸福感。

在供给侧，汽车金融公司充分发挥产业银行的作用，通过为经销商提供批发融资服务，帮助厂商在批发销售时即完成资金回笼。

据上汽通用汽车金融相关负责人介绍，汽车金融公司对经销商提供库存融资，经销商一旦完成销售，就必须还款，因此汽车金融公司能够掌握经销商的实际库存周转情况。并且，还能够帮助主机厂实时了解产品销售情况，比如哪一类车型更加受到客户的欢迎，或某些车型明显周转较慢，对相关情况进行分析后，将有效获悉客户的实际需求，从而进行调整，推出更加符合客户需求的产品。

而对于主机厂而言，车辆一旦被经销商订购，即得到汽车金融公司的全额现金放款，货款两清。“‘现金流、物流、信息流’的全面打通，一方面保证了金融公司对经销商车辆信息的同步掌握，另一方面也提高了主机厂的资金流的效率，保证了经销商日常经营的有序进行。”上述负责人说。

据悉，2020年，全国25家汽车金融公司投放批发融资贷款约600万笔，合计为主机厂盘活资金超6000亿元。所盘活资金会被第一时间投入新车型、新技术的研发，帮助车企尽快实现结构转型。以国内批发业务渗透率最高的上汽通用汽车金融为例（超80%），该公司开业至今，已累计直接支付至主机厂批发放款金额超2万亿人民币。

来源：经济观察报 陈姗