近日，广东省金融监管局发布《关于规范融资租赁公司汽车融资租赁业务的通知》（以下简称《通知》）。《通知》规定，融资租赁公司不得以车辆售后回租或其他形式变相开展个人抵押贷款业务，不得在业务宣传中使用“以租代购”、“车抵贷”、“汽车信贷”、“车辆贷款”等语义模糊或不属于融资租赁业务经营范围的字样，不得为客户提供或变相提供融资担保服务。融资租赁公司经营车辆售后回租业务时，不得先行在支付款中扣除利息等费用。

发展乱象将得到遏制

汽车融资租赁业务的本质是为消费者购买汽车提供金融便利，相比传统的汽车贷款模式，该业务的核心在于融资租赁公司拥有汽车的所有权，消费者在合同期内拥有汽车的使用权，并按期支付租金，在租赁期结束时拥有返还或者买断汽车的选择。

当前国内汽车融资租赁可分为直租和售后回租两种模式。直租模式指融资租赁公司以收取租金为条件按照用户的具体要求，向该用户指定的汽车销售商购买车辆，并出租给该用户使用的业务。回租模式是指用户购买汽车后将汽车抵押给融资租赁公司，再由融资租赁公司出租给用户，收取租金，承租人继续保留了车辆的使用权。当前市面上常见的花生好车、弹个车等平台，其业务模式以汽车直租为主，但同时国内也有大量的融资租赁公司开展汽车售后回租业务。

作为在国外发展成熟的模式，在近10年里，我国融资租赁行业发展迅速。据全国融资租赁公司管理信息系统统计，截至2019年末，全国共有融资租赁公司11124家，比上年增加518家，同比增长5％。不过，在粗放式的发展过程中，涌现出的问题也不容忽视——超过七成的融资租赁公司处于空壳、停业状态。同时，这个行业里还存在着阴影、法律问题、征信问题、消费者教育问题、使用权与所有权分离问题、用户逾期后的收车问题。

2020年8月12日，山东省金融监管局发布的《关于部分融资租赁公司涉嫌违规开展业务的风险提示》。山东省金融监管局表示，收到有关方面来电、来函反映，部分融资租赁公司存在以融资租赁业务名义、实际从事发放汽车抵押贷款业务的情况。对于此类业务，山东省金融监管局认为已“涉嫌违规”。山东省金融监管局还表示，根据反映，有部分融资租赁公司签订的合同存在权利义务不对等的格式化条款；部分融资租赁公司在业务正常完结时怠于或拒绝履行车辆解押义务，上述情形均有可能给承租人的正常履约及维护自身合法权益造成不利影响。

截至记者发稿，在中国裁判文书网上以“弹个车”“融资租赁”为关键词搜索，能搜索出468篇文书。消费者与目前市面上主流的互联网汽车融资租赁平台之间的纠纷也多次被媒体公开报道。

罗兰贝格全球高级合伙人兼大中华区副总裁郑赟在接受《中国汽车报》记者采访时分析表示，广东省金融监管局的发文对该省内汽车融资租赁公司的业务将会产生一定的影响，主要体现在营销宣传、产品设计及内部运营等方面的合法规范上。首先，汽车融资租赁公司未来在营销宣传层面，有必要明确告知消费者其融物而非融资的业务本质，也不得模糊化关于汽车所有权归属和资金用途的陈述而误导消费者。其次，在产品设计层面，汽车融资租赁公司需要严格按照监管要求规范捆绑销售和利息扣除等条款设计，并审慎开展部分机构业务。最后，在运营层面提出更高的要求，汽车融资租赁公司应建立健全风险评估和风险管理能力，并及时对于存量业务开展自查整改。

融资监管不断增强

广东省此次出台的政策，是近年来我国针对融资租赁行业规范化在汽车金融业务领域的最新落地之一。2020年5月，为进一步加强融资租赁公司监督管理，规范经营行为，防范化解风险，中国银保监会就印发了《融资租赁公司监督管理暂行办法》（以下称“《办法》”）。《办法》明确融资租赁公司的业务范围、融资行为、租赁物范围以及禁止从事的业务或活动；并从严监管，设置部分审慎监管指标内容，包括融资租赁资产比重、固定收益类证券投资业务比例、杠杆倍数、业务集中度等。随后，我国多个省市陆续发布相应管理办法，监督管理属地内融资租赁公司的业务运行并推进整改。

“本次广东省出台的政策，其监管业务对象更加明确，即汽车融资租赁业务。这将有效整治汽车融资租赁行业在营销宣传，产品销售、渠道拓展、企业经营等各层面的乱象。”郑赟表示，一方面，《通知》将有力保障汽车融资租赁消费者知情权，保护消费者利益；另一方面，也将推进汽车融资租赁行业优胜劣汰，促进行业的可持续发展，最终推动我国汽车金融行业多元化发展格局的形成。

一位汽车融资租赁行业资深人士向记者表示，广东省此次出台监管政策，对于整个汽车融资租赁行业都会产生“震动”，而对于以直租为主要业务的融资租赁公司，如弹个车、毛豆新车、花生好车等互联网汽车融资租赁平台，由于其回租业务量不多，对它们的主要影响是要规范前期宣传用语。影响最大的是回租业务为主的融资租赁公司，尤其那些以前回租不合规不合法的公司，这些公司的很多业务都是“假回租”，也就是名租实贷，而汽车融资租赁公司在新的监管政策下是绝对不能做贷款业务的，轻则违规违法，重则涉嫌刑事犯罪。

直租或将成为主流

商务部流通产业促进中心副主任林健指出，融资租赁模式能够降低汽车消费门槛，满足下沉市场消费者的购车需求，是促进汽车消费升级、进一步激活下沉市场汽车消费、解决汽车消费区域不平衡问题的有效途径之一。

郑赟认为，当前，我国汽车融资租赁渗透率相比国外成熟市场存在较大的差距。未来，随着汽车消费文化的成熟，加之消费者个性化诉求的不断提升，融资租赁将有望迎来发展机遇。近年来在欧美等国流行的汽车订阅模式，其本质便是汽车租赁业务，相信其在中国也会迎来发展机遇。“汽车融资租赁是我国汽车金融行业的重要组成部分，将在未来行业发展过程中扮演更加重要的角色，其未来可期。”郑赟表示。

“未来汽车融资租赁行业必须也只能以直租为主要的发展方向，而直租的市场空间巨大，是蓝海市场。美国的每年直租市场是新车销售总量的46％，中国只有3.6％。”车咖院创始人兼首席执行官黄成伟在接受记者采访时表示。

记者观察到，在主流的互联网汽车融资租赁平台上，目前弹个车App上已经无法看到“以租代购”、“车抵贷”、“汽车信贷”、“车辆贷款”等字样，而是“一成首付，先租后买”的宣传语，在车辆详情页面也标注了醒目的“融资租赁”，并有详细说明。不过，在弹个车官方网站上，还是有“以租代购”的宣传标语。在毛豆新车、花生好车的官网上，也无广东省明令禁止的宣传字样。

黄成伟表示，北、上、广、深四个一线城市中，广东省占了两个。广东省此次出台的政策很可能对全国造成示范效应，未来可能更多的地方金融监管局会陆续出台针对汽车融资租赁的规范性政策法规。汽车融资租赁行业也将迎来更加统一规范的监管，合法合规成惟一出路。

来源：中国汽车报 文|张玉