2018年，中国车市负增长似乎已无悬念。下半年以来,汽车市场遭遇滑铁卢，连续四个月负增长，中汽协最新数据显示，10月，乘用车共销售204.68万辆，环比下降0.66%，同比下降12.99%。汽车市场的萧条景象必然会影响到汽车金融市场的发展。

伴随着国内汽车市场的蓬勃发展，汽车金融市场也已经走过了黄金十年。随着涌入的玩家越来越多，这一市场也迅速从蓝海变红海，越来越激烈的竞争环境让一些汽车金融公司的生存变得举步维艰。哪些汽车金融公司才能取得更长足的发展？未来汽车金融行业的核心竞争力应体现在哪里？带着这些问题，SG-Auto《汽车经营与服务》与百融金服金融科技部总监张正媛进行了交流。

百融金服金融科技部总监张正媛

百融金服是“信用中国”首批上岗的26家综合信用服务机构之一，已经服务数千家金融机构，其中包括300余家银行机构、几乎全部持牌消金公司，以及北现汽车金融、一汽汽车金融、东风财务、易鑫、瓜子、优信等数百家汽车金融公司，提供风控服务。

一方面，国内经济正处于下行周期，汽车消费市场增速的放缓必然会波及到汽车金融行业，整个汽车金融市场竞争越来越激烈。另一方面，一场声势浩大的严监管风暴正在发生，很多汽车金融机构不得不调整自身业务，坚守风控底线，整个行业正走向正本清源。张正媛表示，不具备竞争力的小型汽车金融机构在今年倒闭了近40%。

国内汽车金融市场的参与主体中，银行的资金成本最低，但往往风控严格，效率低下，融资租赁公司、互联网金融公司想要与其竞争，要么以放款效率和用户体验为突破口，要么渠道下沉到三、四、五线城市，面对大量央行征信无法覆盖的“征信白户”。张正媛对当下汽车金融业务的特点这样总结：首先，客群趋于年轻化、底层化，对于服务时速的要求越来越高；其次，其次市场渠道为王，渠道管理的质量决定了客户质量；第三，汽车金融的贷款周期一般是三年，客户的风险释放周期很长，９０％的风险会在贷款后的１８个月慢慢释放。

在回租市场趋于饱和的今天，直租成为汽车金融市场的新蓝海，短时间内吸引力大量玩家的涌入。与回租模式不同的是，直租模式的车辆牌照所有权在融资租赁公司名下，当承租人出现违约情形时，回收车辆所有权的程序更容易，因此也有人认为直租模式的风险更低。对此张正媛分析道，与国外市场相比，国内的直租模式并不成熟。国外直租更多面向高净值人群，而国内直租依旧以诱导消费者购车为导向，主要客群集中在低线城市的“小镇青年”，低首付和灵活的现金流匹配进一步降低了购车门槛，成为吸引这部分客群的关键。但这些支付能力不足的用户，一年租期满后，支付能力也大多不会得到有效改善，因此直租业务现在的退车率和坏账率都很高，汽车金融公司不仅要承担残值风险，也往往缺乏二手车的处置能力，从而导致资金链的断裂。想要从源头解决这一问题，还是要必须通过风控来对客户进行精准的风险识别和管理。

汽车金融上半场，大家比拼的是效率和客户体验，放款基本上都是“盲放”，但在竞争激烈和监管趋严的市场大环境下，这种粗犷的经营模式已经无法适应。张正媛表示，汽车金融公司能否提供高效率、高质量的金融服务，又要实现风险可控，这才是在市场中立足致胜的关键。

在张正媛看来，汽车金融公司首先要转变思维，运用量化思维，将业务问题转换为量化问题，然后通过大数据和AI技术实现工作流程的量化、标准化和智能化。

的确，过去汽车金融行业严重依赖人工作业，不仅让企业背负着高额的人力成本，而且人工决策效率低下，各种纰漏在所难免，决策的有效性也因此大打折扣。汽车金融公司想要提高效率和标准化，业务流程的量化和数据化就势在必行。张正媛表示，即便是风控最为严格的银行，对人行报告的利用率也只有６０％，这说明整个行业对于数据的利用率都不专业、不精细，如果用算法、模型进行展现，将可以帮助企业规避更多风险。

在汽车金融业务中，在渠道管理环节，百融金服提供渠道管理方案帮助金融机构提升运营效率，降低运营成本、防范渠道风险。在贷前审核环节，百融金服研发了覆盖反欺诈、信用评估和额度定价三方面的产品和服务。对于困扰汽车金融的团伙欺诈、个人联合骗贷、循环担保、多头抵押、贷后失联等难点痛点，百融金服打造的团伙欺诈排查产品能实施“有效狙击”，破解难题。张正媛表示，百融金服反欺诈规则集对PBOC形成有力补充。

在贷中阶段，百融金服通过对存量客户进行风险分层和价值分层，采取不同的营销和风控措施，并且研发了客户联系状态自动监测产品，通过监测客户联系异常信息进行风险预警。针对贷后资产管理，百融金服研发了多种大数据应用工具。其中，百融金服人工智能实验室开发的“百小融智能机器人”，可在早期催收环节尽量实现无人工全部催收，极大降低人工的催收成本，提高了贷后资产管理效率。

今年，百融金服还连同中国汽车流通协会汽车金融分会共同发布了《汽车融资租赁行业研报》。报告对我国汽车融资租赁行业现状进行深度解析，揭示汽车融资租赁业务中申请人存在的风险，并对汽车融资租赁行业发展受限的痛点，提出诸多解决方案，强调金融科技将赋能汽车融资租赁业务，助推行业突破局面，快速发展。

汽车金融在经历了近十年的繁荣之后，今年进入到一个低谷期。在张正媛看来，行业洗牌正在发生，想要度过寒冬，企业就必须要不断精耕细作、打磨内功，这对于百融这样的第三方风控公司而言却是黄金发展期。当然，汽车金融行业的未来前景依旧可期，特别是随着新能源汽车、自动驾驶、５Ｇ等新技术的兴起，消费者对于这些新兴技术的接纳尚需时日，金融恰恰是消费者接触、体验新技术的最好方式，也必将带动汽车金融走向下一个黄金十年。